Un plan de trésorerie prévisionnel n'est pas un budget. Le budget raisonne en produits et en charges, à la date où l'opération a lieu ; le plan de trésorerie raisonne en encaissements et en décaissements, à la date où l'argent bouge réellement. Confondre les deux est l'erreur qui produit la quasi totalité des écarts constatés en fin de trimestre.
La tension de fin de mois n'est presque jamais un problème de rentabilité. C'est un problème de calendrier : de l'argent qui sort avant celui qui entre. Les sept leviers qui suivent agissent tous sur ce décalage, sans emprunter un euro, et la plupart produisent un effet visible dès le mois suivant. Ils sont classés par rapport entre effort et résultat.
Le besoin en fonds de roulement mesure l'argent que votre cycle d'exploitation immobilise en permanence. C'est la somme que vous avancez pour produire et vendre avant d'être payé. Beaucoup d'entreprises rentables se retrouvent en difficulté simplement parce que ce besoin grandit plus vite que leur capacité à le financer, et le calcul qui le montre tient en une ligne.